コラム

将来債権ファクタリングとは？仕組みとメリット&デメリットをご紹介！

将来債権とは？

将来債権とは、将来発生する予定の債権のことで、事業や継続取引の契約が成立している場合、実際にサービスや商品の提供はされていないが、その予定がある場合に発生するものです。

サービスや商品の提供が完了しており、すでに請求書を発行している「発生済債権」に対し、サービスや商品の提供は完了しているが、まだ請求書を発行していない「想定債権」と、サービスや商品の提供はまだしていないが、提供する予定がある「将来債権」、これらが将来債権ファクタリングで利用される将来債権に当たります。

将来債権の発生可能性は保証されるものではありませんが、将来債権の譲渡は法的に認められているので、担保として使われる場合が多いのです。

ですが契約時に当事者間での明確な取り決めがあれば、問題なく有効な契約を結べるので、ファクタリングで利用することも可能です。

将来債権ファクタリングの仕組み

将来債権ファクタリングでは、将来発生する予定の債権をファクタリング会社に買取依頼し、審査、契約の後にファクタリング会社から利用者に手数料を引いた金額が支払われ、その後売買契約を結んだ将来債権に伴うサービス、商品の提供を行います。

請求額が確定したら売掛先に請求書を発行し、売掛金の入金後にファクタリング会社に入金という流れになっています。

従来のファクタリングでは、サービスや商品の提供が完了しており、すでに請求書を発行している「発生済債権」を買い取るのに対し、将来債権ファクタリングでは、サービスや商品の提供は完了しているが、まだ請求書を発行していない「想定債権」と、サービスや商品の提供はまだしていないが、提供する予定がある「将来債権」を活用することができます。

従来ファクタリングとの違い

従来のファクタリングは既に発生している債権を買い取るのですが、将来債権ファクタリングでは将来発生する予定の債権を買い取るため、大きく異なります。

従来のファクタリングでは、サービスや商品の提供が完了しており売掛債権がすでに発生した状態でファクタリング会社に買取を依頼します。

審査に通り、契約が締結すればファクタリング会社から利用者に手数料を引いた金額が支払われ、その後売掛先から入金後にファクタリング会社に入金という流れになってます。

従来のファクタリングでは、サービスや商品の提供が完了しており、すでに請求書を発行している「発生済債権」を買い取るのに対し、将来債権ファクタリングでは、サービスや商品の提供は完了しているが、まだ請求書を発行していない「想定債権」と、サービスや商品の提供はまだしていないが、提供する予定がある「将来債権」を利用するので、将来債権ファクタリングでは、サービスや商品の提供、売掛債権の発生、この2つの点が買取依頼からファクタリング会社が利用者へ買い取り額を支払うまでの後になるのです。

将来債権の発生可能性は保証されるものではありませんので、回収不能のリスクから、従来のファクタリングと比べ手数料が割高な点や、サービスを提供しているファクタリング会社が少ない点、サービスが提供されていたとしても、審査が厳しいなどのデメリットもあります。

しかし、翌月分の債権を資金化するだけの従来のファクタリングとは違い、数ヶ月分の債権を資金化することで、まとまった資金を調達し、経営規模の拡大や設備投資、新規事業などに利用するなど、売上そのものを伸ばせば資金繰りが安定する可能性も見えてきます。
なので、将来債権ファクタリングはメリット大きいと言えるでしょう。

将来債権のメリット

従来のファクタリングでは、サービスや商品の提供が完了しており、すでに請求書を発行している「発生済債権」を買い取ります。そのため、翌月分の債権しか資金化出来ないことがほとんどです。

しかし、将来債権ファクタリングでは、サービスや商品の提供は完了しているが、まだ請求書を発行していない「想定債権」と、サービスや商品の提供はまだしていないが、提供する予定がある「将来債権」を活用することができるので、将来債権ファクタリングでは、数ヶ月分の売上をまとめて買い取ってもらうことができ、通常のファクタリングよりもまとまった資金を調達することができます。

通常のファクタリングでは、翌月の売上を資金化するため、当面の支払いや運営資金として使い果たしてしまうことが多く、翌月には再度ファクタリングを利用しなければならないという状況になってしまうこともあります。

しかし、将来債権ファクタリングでは、まとまった資金を調達できるので、借入金の返済に利用したり、その資金を経営規模の拡大や設備投資、新規事業などに利用することで売上を伸ばし資金繰りを改善させることもできるでしょう。

将来債権のデメリット

当然のことですが、将来債権ファクタリングでは、従来のファクタリングに比べ手数料が割高になります。

サービスや商品の提供が完了しており、すでに請求書を発行している「発生済債権」に対し、サービスや商品の提供は完了しているが、まだ請求書を発行していない「想定債権」と、サービスや商品の提供はまだしていないが、提供する予定がある「将来債権」、これらが将来債権ファクタリングで利用される将来債権に当たり、将来債権の発生可能性は保証されるものではありませんので、回収のリスクが高くなってしまいます。

ファクタリング会社では回収のリスクを踏まえて手数料を設定するため、まだ確定してない将来債権を買い取るファクタリングでは通常と比べ手数料が高くなってしまいます。

そもそも、将来債権ファクタリングを提供しているファクタリング会社が少なく、売掛先との取引履歴が長いことや、売掛先が上場企業、診療報酬債権や介護報酬債権などの国が売掛先というような確実性の高いものでないと、なかなか審査に通らないのです。

まとめ

以上が将来債権ファクタリングについての解説になります。

法的にも将来債権の譲渡は認められているので、通常のファクタリングでは利用できない将来債権を有効活用し資金化できます。

従来のファクタリングで利用されている、サービスや商品の提供が完了しており、すでに請求書を発行している「発生済債権」に対し、サービスや商品の提供は完了しているが、まだ請求書を発行していない「想定債権」と、サービスや商品の提供はまだしていないが、提供する予定がある「将来債権」、これらが将来債権ファクタリングで利用される将来債権に当たり、将来債権の発生可能性は保証されるものではありませんので、回収不能のリスクから、従来のファクタリングと比べ手数料が割高な点や、サービスを提供しているファクタリング会社が少ない点、サービスが提供されていたとしても、審査が厳しいなどのデメリットもあります。

しかし、翌月分の債権を資金化するだけの従来のファクタリングとは違い、数ヶ月分の債権を資金化することで、まとまった資金を調達し、経営規模の拡大や設備投資、新規事業などに利用するなど、売上そのものを伸ばせば資金繰りが安定する可能性も見えてきます。

なので、将来債権ファクタリングはメリット大きいと言えますので必要に応じて使い分けてみてください。